Влияние цены золота на валютные курсы

Воздействие драгоценных металлов на ситуацию, которая складывается на мировых валютных рынках, с годами ничуть не уменьшается. И золото является одним из самых популярных торговых категорий. И это при том, что в очень многих государствах золото давно не является той статьей, которая используется для пополнения банковских капиталов, регулировки курса собственной валюты и т.д.

Однако о механизме влияния золота на валютный рынок говорить приходится до сих пор, ибо оно немалое и содержит ряд аспектов. Последние стоит рассмотреть подробнее.

1) Раньше золото выполняло роль страховки валютного курса для тех денежных единиц, которые не были этим металлом обеспечены. Причем первые упоминания о таких коммерческих мероприятиях с золотой поддержкой восходят еще к временам существования Византийской империи. На протяжении большей половины 20-го столетия золото использовалось в качестве резервного актива. В той же Америке обеспечение доллара золотым эквивалентом было отменено только в 1971-ом году.
Что давала поддержка валюты золотом? Все просто — денег в стране могло быть напечатано ровно столько, сколько могло обеспечить количество золота в государстве. Сегодня, с повсеместным распространением доллара по всему миру, волатильность которого просто зашкаливает, многие экономисты считают совершенно нефантастическим вариант возраста к золотым стандартам.

2) Хеджирование инфляции — еще один вариант использования золота
Существует определенная зависимость между спросом на желтый металл и увеличением инфляции. Чем больше прогресс у последней, тем выше спрос на золото. И основную роль играют 2 фактора — его предложение, как правило, ограниченно, а самостоятельная ценность — немалая. Золото обладает высокой устойчивостью в экономическом смысле, так как не может быть синтезировано искусственно. Вспомним события пятилетней давности: когда курсы основных валют поползли вниз, предложения на золото стали достигать полторы тысячи долларов за унцию. Валютам сегодня не доверяют так, как раньше — когда они были обеспечены золотом. Что плохо для мировой экономики в целом.

3) Также следует сказать и о достаточно сильном воздействии золота на экономическую ситуацию тех государств, в которых имеет место импорт и экспорт желтого металла в значительных количествах. Впрочем, любая валюта зависит от операций с золотом, которые проводятся в стране. При больших объемах экспорта золота курс собственной валюты растет, в противном случае (при преобладании импорта) — падает. Когда цена этого драгметалла становится больше, то выигрывает та страна, которая обладает большими запасами, активно осуществляет импорт и экспорт золота. А собственная валюта будет только дорожать!
Еще одним плюсом роста стоимости золота является получение торгового профицита. А если даже этого достичь не удается, то заметно опустить уровень дефицита также реально. Те страны, которые являются крупными закупщиками золота, от роста стоимости на золото только потеряют. Особенно это касается тех государств, в которых золото не добывается, но активно используется — с развитой ювелирной промышленностью, например.

4) При покупке золота банками автоматически уменьшает стоимость той валюты, которой была оплачена сделка. Также покупка золота, как уже было сказано, может стать одной из причин возникновения инфляции. Все просто — если руководство банков надумало скупить золото, а денег нет — их просто напечатают.

5) Золото может выступить в роли критерия валют меньшего масштаба, чем мировые — например, для региональных. Многие эксперты по финансам считают, что по стоимости золота в стране невозможно высчитать и стоимость её валюты. Однако это не всегда так. Котировка валюты не всегда влияет на цену золота, хотя обратная зависимость наблюдается практически всегда. Высокий спрос на желтый металл предприятиями, использующими его в цикле производства своей продукции, также не влечет за собой рост его стоимости. Представляется вполне возможным и оправданным анализировать курс доллара с учетом стоимости золота. Но это не должен быть единственный аргумент, на котором будет выстраиваться весь анализ.

Какие выводы можно сделать?

Если говорить о Форекс, то золото является одним из сильнейших факторов влияния на котировки валют. Ведь золото служит защитой денежных капиталов от пагубного действия инфляции, а также в некоторых сделках выступать эквивалентом валюты.

Золото по-прежнему находится в числе первых скрипок валютного оркестра Форекс. Этот металл представляет собой значимый актив, способный к представлению точной экономической картины как для мировых, так и для региональных масштабов.